최근 AI 시장이 빠르게 성정하면서 GPU 수요는 이전과 비교할 수 없을
정도로 증가했습니다. 특히 데이터센터와 클라우드 기업들이 고성능 GPU를 대량으로
확보하려는 움직임이 이어지면서, 공급보다 수요가 앞서는 상황이 지속되고 있습니다.
이러한 과정에서 GPU를 주문해도 몇 달씩 기다려야 한다는 이야기가
자연스럽게 나오고 있습니다.
일부 부품에서는 실제로 대기 시간이 많이 늘어났다는 점이 확인되었습니다.
그러니 리드타임 6개월이라는 말이 결코 과장이 아니라는 점을
알 수 있습니다. 사실 6개월에 그치는 것이 아니라 그것보다 더 늘어날 수도 있는 상황이라고
할 수 있습니다.
TSMC 공급망 이슈는 왜 중요할까?
현재 TSMC는 전 세계 반도체 생산의 핵심 역할을 맡고 있습니다.
특히 AI GPU에 사용되는 최신 공정 대부분이 이 회사에서 생산되고 있기 때문에,
생산 차질이나 병목은 곧 글로벌 공급 문제로 이어질 가능성이 큽니다.
여기서 말하는 공급망 이슈는 단순한 공장 멈춤만을 의미하는 것이 아니라
전력공급문제, 산업용 가스 수급,첨단 패키징 처리 능력,기판 및 부품 공급 등의
다양한 문제들이 함께 복합적으로 작용합니다.
이러한 요소는 각각 관련이 없는 개별적인 요소로 보일 수 있지만 실제 생산 과정에서는
하나라도 부족하면 전체적으로 영향을 받게 됩니다. 그렇다보니 반도체 산업에서는
하나의 문제보다 복합적인 공급망 흔들림이 더 큰 리스크로 작용할 수 있게 됩니다.
이렇게 공급 차질이 받게 되면 시장에서는 몇 가지 특징이 발생하게 되는데요.
1. 장기계약의 확대
2. 우선순위 재배치
3. 후공정 병목 심화
대표적으로 이 세 가지의 특징이 발생하게 됩니다.
물건을 구할 수 없게 되다 보니 보다 안정적으로 물건을 공급받기 위해서
대량으로,장기적으로 계약을 체결해서 물량을 확보하려는 움직임 등이 나타납니다.
또 마지막으로 공급과 가격의 괴리가 발생하는데, 가격이 상승하더라도 공급이 즉시
늘 수가 없기 때문에 비싼데도 구할 수 없는 상황이 발생할 수 있습니다.
결론 및 개인적인 의견
개인적으로 앞으로의 GPU시장은 단순히 성능 경쟁이 아니라
공급망 확보 경쟁으로 변화할 가능성이 높다고 생각합니다.
특히 AI 산업이 그 어느때 보다도 발전하는 요즘 같은 상황에서 GPU 수요는
쉽게 줄어들지 않을 것이라고 생각됩니다.
그래서 앞으로 GPU 시장을 볼 때에는 단순한 출시 일정보다는 첨단 공정 생산 능력,
패키징 기술 처리량, HBM 메모리 수급, 산업가스 및 소재 공급 안정성을 동시에 확인해야
합니다.
결론적으로 GPU리드타임 6개월이라는 표현이 다소 과장처럼 들릴 수 있지만
공급망이 여러 단계에서 동시에 흔들린다면, 결코 과장이 아닌 충분히 실현될 수 있는
범위라고 볼 수 있습니다.